📋 案例 已执行完毕

*ST创智（000787）破产重整案例

2011 信息科技 深市主板 已执行完毕 股份让渡模式

*ST创智 破产重整案例

基本信息

项目内容
股票简称（重整时）*ST创智
股票简称（当前）创智科技（推断未大幅改名）
简称变迁链五一文 → 创智科技 → S\*ST创智 → \*ST创智
股票代码000787
公司全称创智信息科技股份有限公司
上市板块深市主板
所属行业信息科技
所在地广东深圳

重整背景与困境

困境成因

创智信息科技持续亏损陷入资不抵债，2010-08-19 法院受理破产重整，2011-06-03 批准。

重整前财务状况

资不抵债，普通债权综合清偿率较低。

重整时间线

节点日期
**法院受理公司破产重整****2010-08-19**
**重整计划获法院批准****2011-06-03**
**重整计划执行完毕****2012-06-05**

债权调整方案

债权分类

普通债权清偿方案

  • 800 万元以下部分：可选 50% 现金清偿 或 按每 100 元受偿 6 股
  • 超过 800 万元部分：按每 100 元受偿 3.3286 股
  • 参考股价 4.68 元

出资人权益调整

采用股份让渡模式（非资本公积转增）。

控股股东变更

通过重整完成。

重整投资人

产业投资人

具备重组条件的投资人（净资产评估值不低于 20 亿元）

财务投资人

不适用。

控股股东变更

详见上节。

经营方案

  • 不进行现有资产变现，重在债务重组和引入投资人
  • 重组方注入评估价值不少于 20 亿元的优质资产
  • 执行期限：六个月

重整后效果

2012-06-05 重整计划执行完毕。

相关链接

参考文件

案例特点与创新总结

ST创智重整是 A 股 2011 年信息科技行业重整的代表案例。第一，股份让渡模式：采用股份让渡而非资本公积转增，是 A 股早期权益调整模式少数派。第二，债权人选择权机制：800 万以下部分允许债权人在"50% 现金"或"6 股股票"之间选择，体现对债权人偏好的尊重。第三，20 亿元硬性资产注入门槛：明确要求重组方净资产评估值不低于 20 亿元。