*ST东园 破产重整案例

基本信息

重整时间线

债权调整方案

债权分类

• ✅ 有财产担保债权（以实际回收/处置确定，可选以物抵债或信托方式）
• ✅ 职工债权
• ✅ 税款债权
• ✅ 普通债权
• ✅ 预留债权/确认未申报债权
• ✅ 关联债权

普通债权

• 小额普通债权：10万元以下（含）

- 每股清偿标准约3.54元

• 以股抵债价格：12.00元/股

信托计划

• 信托管理人：中信信托与外贸信托
• 结构：双层信托结构（"一号信托" + "二号信托"）
• 信托财产：非保留资产及相关权益

债权人豁免

朝阳国资公司等豁免15.34亿元债务，形成资本公积。

出资人权益调整

• 转增股票用途：引入重整投资人、抵偿债务
• 预留7亿股用于未来引入投资人（不低于1.00元/股）

控股股东变更

未披露。

重整投资人

产业投资人

• 国联基金联合体（共9家投资人）
• 核心成员：

- 海南瑞克控股

- 北京朝阳环境集团

- 其他财务投资人

• 签署时间：2024年12月签署重整投资协议
• 入股结构：

- 重整投资人合计取得110亿股，分层定价：

- 8亿股 @ 0.66元/股

- 1亿股 @ 0.66元/股

- 2亿股 @ 1.00元/股

- 另预留7亿股，2025年以1.35元/股引入后续投资人

• 重整批准：2024年12月30日

配套信托

非保留资产采用中信信托与外贸信托 双层信托结构剥离。

经营方案

• 环保及生态修复业务恢复

相关链接

• 以股抵债
• 信托计划
• 以物抵债
• 转增股本
• 重整投资人
• 关联债权
• 预留债权
• 资本公积

参考文件

• 重整计划原文